Über Ihren Zugang bei der FFB können Sie die Wertentwicklung Ihrer Investmentfonds und Ihres Fondsdepots jederzeit tagesaktuell und transparent einsehen. Ein Service, der auch heute noch – gerade bei Banken – nicht selbstverständlich ist.

Zusätzlich haben Sie die Möglichkeit, sich Ihr Ergebnis p.a. für individuelle Zeiträume berechnen zu lassen. So können Sie Ihre persönliche Depotentwicklung noch besser nachvollziehen und bewerten.

Gerade bei ausgewogen ausgerichteten Depots ist die Einordnung des erreichten Ergebnisses jedoch nicht immer einfach. Hilfreich ist daher ein Blick auf Vergleichswerte. In einer Auswertung des Wirtschaftsmagazins CAPITAL wurden für die vergangenen fünf Jahre durchschnittlich folgende Jahresrenditen verschiedener Vermögensverwaltungen genannt: 2,4 % p.a. für konservative Depots, 3,6 % p.a. für ausgewogene Depots und 4,3 % p.a. für Chancendepots.

Spannend ist in diesem Zusammenhang auch der Investmentansatz von Dimensional Funds. Statt auf Prognosen und die Auswahl vermeintlicher Börsengewinner zu setzen, folgt Dimensional einem einfachen, aber überzeugenden Prinzip: Wenn die gewinnbringendsten Einzeltitel nur schwer im Voraus zu identifizieren sind, ist es oft sinnvoller, gleich den ganzen „Heuhaufen“ zu kaufen, statt die einzelne „Stecknadel“ suchen zu wollen. Gemeint ist damit eine breite globale Diversifikation über viele Unternehmen und Märkte hinweg.

Wie wichtig dieser Ansatz ist, zeigt auch die Forschung von Hendrik Bessembinder. Seine Ergebnisse legen nahe, dass ein großer Teil der langfristigen Vermögensbildung am Aktienmarkt auf nur sehr wenige außergewöhnlich erfolgreiche Aktien zurückgeht, während die Mehrheit der Einzeltitel deutlich weniger zum Gesamterfolg beiträgt. Genau deshalb ist breite Streuung für langfristig orientierte Anleger so entscheidend.

Im Vergleich zu einem klassischen ETF auf den MSCI World ist dieser Ansatz noch breiter aufgestellt. Während der MSCI World im Wesentlichen große und mittelgroße Unternehmen aus Industrieländern abbildet, berücksichtigt Dimensional darüber hinaus auch zusätzliche Marktsegmente wie kleinere Unternehmen und teilweise Schwellenländer stärker. Zudem fließen wissenschaftlich fundierte Erkenntnisse zu langfristigen Renditetreibern wie Unternehmensgröße, Bewertung und Profitabilität systematisch in die Portfoliokonstruktion ein. Für viele Anleger ist das deshalb der überzeugendere Weg, als sich allein auf einen ETF auf den MSCI World zu beschränken.

Die Dimensional-Fonds lassen sich dabei gut den bekannten Vermögensverwaltungs-Kategorien zuordnen: Der World Allocation 20/80 ist eher defensiv und damit mit einem konservativen Depot vergleichbar und erzielte über fünf Jahre eine Wertentwicklung von 2,43 % p.a. Der World Allocation 60/40 passt in die Kategorie ausgewogener Depots und kam im gleichen Zeitraum auf 6,39 % p.a. Der Global Equity mit 100 % Aktien ist dagegen klar im Bereich der Chancendepots einzuordnen und erreichte über fünf Jahre 10,62 % p.a.

Viele Anlegerinnen und Anleger schätzen an diesem Ansatz die Kombination aus wissenschaftlicher Struktur, globaler Diversifikation und prognosefreiem Investieren. Für Menschen, die langfristig und diszipliniert Vermögen aufbauen möchten, kann das ein überzeugender Weg sein.

Wichtiger Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse. Kapitalanlagen unterliegen Schwankungen und können zu Verlusten führen.

Bildquelle: Drazen Zigic